【2013-3Q決算①】 パチンコ・パチスロ企業 決算考察@w@! [決算考察]
【注意】ブログ&HPの内容による利益損益に関しては、一切の責任を負いません。
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いやぁ~どうもです。
今月8日に予定されていたユニバーサルの3Q決算が14日まで延期されました。
原因はフィリピンでの不正疑惑に絡み、10億円分について不適切な会計処理が
されたのではないか?との指摘を受けているためです((((;゜Д゜)))
昨日発表のIRを見ると、過年度決算において-8億円程度の減損処理が必要に
なるらしく、いまの業績を考えれば問題ないレベルですが、フィリピンカジノ開発に
おける現地パートナー企業との契約にも時間を要していたりと、あまり状況がよく
ありません。詳しくは14日の3Q決算をみてから書きたいと思います。
そんなわけで今回は、セガサミー、SANKYO、フィールズ、藤商事の3Q決算を
みていきたいと思います(`・ω・´)
セガサミーホールディングス
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■平成25年3月期第3四半期決算(平成24年4月1日~平成24年12月31日)
売上高 : 2070.04億円 (進捗率:64.7%)
営業利益 : 70.74億円 (進捗率:47.2%)
経常利益 : 84.69億円 (進捗率:52.9%)
3Q純利益 : 30.67億円 (進捗率:24.5%)
■今期会社予想(平成24年4月1日~平成25年3月31日)
売上高 : 4700.00億円 ⇒ 3200.00億円 (下方修正)
営業利益 : 660.00億円 ⇒ 150.00億円 (下方修正)
経常利益 : 650.00億円 ⇒ 160.00億円 (下方修正)
通期純利益 : 400.00億円 ⇒ 125.00億円 (下方修正)
■業績考察
3Qは「CR神獣王」の2.2万台、「パチスロ攻殻機動隊」の1.8万台、「CR米米
CLUB」の5千台などにより、計53425台(累計で219778台)を販売しました。
元々「CR神獣王」は5万台を予定してましたが、バラエティに抑えるホールさんが
多く、厳しい受注状況だったことが伺えます。1月リリースの「CR米米CLUB」と
「パチスロ攻殻機動隊」が3Q決算に含まれてますが、おそらくホールさんに無理
を言って前倒しで納品し、利益計上したものと思われます(((( ;゜д゜)))
通期見通しも大きく下方修正されて、売上高で32%、純利益で69%ほど落とし
ました。大量受注が期待できる「パチスロ北斗の拳」と「新鬼武者」は4月以降に
持ち越すらしく、どうやら今期は最低ラインに抑えて来年度の事業計画に含みを
持たせる方針のようデス。中途半端が最も評価されないので、正しい経営判断
だと思います。株価については前にも書いたとおり、なんだかんだで実力のある
メーカーなので、安い場面があれば拾っていくことをオススメしますよ(`・ω・´)
【追記】 間違いがありましたので訂正します>w<;
「新鬼武者」については4月以降ではなく、3月17日から導入されるようデス。
SANKYO
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■平成25年3月期第3四半期決算(平成24年4月1日~平成24年12月31日)
売上高 : 675.25億円 (進捗率:54.9%)
営業利益 : 30.90億円 (進捗率:25.8%)
経常利益 : 42.90億円 (進捗率:30.6%)
3Q純利益 : 19.22億円 (進捗率:24.0%)
■今期会社予想(平成24年4月1日~平成25年3月31日)
売上高 : 1230.00億円
営業利益 : 120.00億円
経常利益 : 140.00億円
通期純利益 : 80.00億円
■業績考察
3Qは「CRF覇ロード」と「CRF蒲田行進曲」を販売しましたが、どちらもバラエティ
に導入された程度で、計26018台(累計153923台)という悲惨すぎる結果に
終わりました。2Qのときに比べて利益が半減しており、3Qだけでいえば実質的
な赤字決算でした>w<;
通期見通しの達成にはあと15万台ほど売る必要がありますが、現段階で確定
しているものが、「CRFタイガーマスク2」の3万台、「CRJ-RUSH2」の5千台、
「パチスロらんま1/2」の6千台、「エヴァンゲリオンART」の7万台となっており、
「CRエヴァンゲリオン8」は来期に持ち越されるため、足りない分は「CRF機動
戦士ガンダム」でカバーすることになりそうデス。本来であればエヴァ並に注目の
集まるビッグタイトルなので、セガサミーのように今期は落として来期に持ち越す
べきでしょう(´・ω・`)
【追記①】 間違いがありましたので訂正します>w<;
「CRF機動戦士ガンダム」は4月中旬の予定で、3月は「パチスロアクエリオン2」
を3万台販売するそうデス。
【追記②】 追記内容に間違いがありましたので再度訂正します>w<;
「パチスロアクエリオン2」も来期リリースとのことでした。これで4万台ぐらい足り
ない計算になるため、今期はこのまま落とすつもりのようデス。個人的には来期
に含みを持たせる経営判断であり、ここだけは高く評価したいと思います。
フィールズ
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■平成25年3月期第3四半期決算(平成24年4月1日~平成24年12月31日)
売上高 : 477.45億円 (進捗率:44.6%)
営業利益 : -11.56億円 (進捗率:赤字のため対象外)
経常利益 : -9.75億円 (進捗率:赤字のため対象外)
3Q純利益 : -6.77億円 (進捗率:赤字のため対象外)
■今期会社予想(平成24年4月1日~平成25年3月31日)
売上高 : 1150.00億円 ⇒ 1070.00億円 (下方修正)
営業利益 : 140.00億円 ⇒ 90.00億円 (下方修正)
経常利益 : 145.00億円 ⇒ 90.00億円 (下方修正)
通期純利益 : 73.00億円 ⇒ 45.00億円 (下方修正)
■業績考察
2Q決算に引続き、赤字となりました。4Qは「エヴァンゲリオンART」と、再増産も
見込める「バイオハザード5」で巻き返しを図るようですが、下方修正後の売上げ
達成にはあと15万台ほど裁く必要があり、他の機種を含めてもギリギリ届くのか
微妙な情勢デス。ただ、来期は早い段階で「CRエヴァンゲリオン8」と「新鬼武者」
がリリースされることから、今期のような赤字続きにはならないでしょう=w=;
【追記】 間違いがありましたので訂正します>w<;
「新鬼武者」については来期ではなく、3月17日から導入されるようデス。
藤商事
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■平成25年3月期第3四半期決算(平成24年4月1日~平成24年12月31日)
売上高 : 418.92億円 (進捗率: 91.1%)
営業利益 : 75.33億円 (進捗率:125.6%)
経常利益 : 76.04億円 (進捗率:126.7%)
3Q純利益 : 37.24億円 (進捗率:133.0%)
■今期会社予想(平成24年4月1日~平成25年3月31日)
売上高 : 492.00億円 ⇒ 460.00億円 (下方修正)
営業利益 : 76.00億円 ⇒ 60.00億円 (下方修正)
経常利益 : 76.00億円 ⇒ 60.00億円 (下方修正)
通期純利益 : 46.00億円 ⇒ 28.00億円 (下方修正)
■業績考察
これまで順調に利益を積み上げてきましたが、4Qは「CR龍玉八犬伝」が不振に
終わり、3月上旬の「CR風来のシレン」も激戦シーズンのためか1万台に抑える
らしく、通期見通しを大きく下方修正しました。売上高でみると致し方ない感じも
しますが、予想利益が驚くほど落ちていてガッカリです。しばらく投資評価を5点
から4点に下げたいと思います=w=;
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遊技機関連メーカーの株価指数を一覧表にしました。数値は2月7日の前場終値
で算出されています。管理人評価は、進捗率や今後の見通しを考慮しています。
今回からカプコン(エンターライズ)とコナミ(KPE)も追加してみました。この2社に
ついてはパチスロ部門がどれほどの影響を及ぼしているのか検証するため、別途
取り上げたいと思います(`・ω・´)
次回は、「パチンコ・パチスロ3Q決算考察(その2)」をお送りします。ではぁ。。。
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いやぁ~どうもです。
今月8日に予定されていたユニバーサルの3Q決算が14日まで延期されました。
原因はフィリピンでの不正疑惑に絡み、10億円分について不適切な会計処理が
されたのではないか?との指摘を受けているためです((((;゜Д゜)))
昨日発表のIRを見ると、過年度決算において-8億円程度の減損処理が必要に
なるらしく、いまの業績を考えれば問題ないレベルですが、フィリピンカジノ開発に
おける現地パートナー企業との契約にも時間を要していたりと、あまり状況がよく
ありません。詳しくは14日の3Q決算をみてから書きたいと思います。
そんなわけで今回は、セガサミー、SANKYO、フィールズ、藤商事の3Q決算を
みていきたいと思います(`・ω・´)
セガサミーホールディングス
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■平成25年3月期第3四半期決算(平成24年4月1日~平成24年12月31日)
売上高 : 2070.04億円 (進捗率:64.7%)
営業利益 : 70.74億円 (進捗率:47.2%)
経常利益 : 84.69億円 (進捗率:52.9%)
3Q純利益 : 30.67億円 (進捗率:24.5%)
■今期会社予想(平成24年4月1日~平成25年3月31日)
売上高 : 4700.00億円 ⇒ 3200.00億円 (下方修正)
営業利益 : 660.00億円 ⇒ 150.00億円 (下方修正)
経常利益 : 650.00億円 ⇒ 160.00億円 (下方修正)
通期純利益 : 400.00億円 ⇒ 125.00億円 (下方修正)
■業績考察
3Qは「CR神獣王」の2.2万台、「パチスロ攻殻機動隊」の1.8万台、「CR米米
CLUB」の5千台などにより、計53425台(累計で219778台)を販売しました。
元々「CR神獣王」は5万台を予定してましたが、バラエティに抑えるホールさんが
多く、厳しい受注状況だったことが伺えます。1月リリースの「CR米米CLUB」と
「パチスロ攻殻機動隊」が3Q決算に含まれてますが、おそらくホールさんに無理
を言って前倒しで納品し、利益計上したものと思われます(((( ;゜д゜)))
通期見通しも大きく下方修正されて、売上高で32%、純利益で69%ほど落とし
ました。大量受注が期待できる「パチスロ北斗の拳」と「新鬼武者」は4月以降に
持ち越すらしく、どうやら今期は最低ラインに抑えて来年度の事業計画に含みを
持たせる方針のようデス。中途半端が最も評価されないので、正しい経営判断
だと思います。株価については前にも書いたとおり、なんだかんだで実力のある
メーカーなので、安い場面があれば拾っていくことをオススメしますよ(`・ω・´)
【追記】 間違いがありましたので訂正します>w<;
「新鬼武者」については4月以降ではなく、3月17日から導入されるようデス。
SANKYO
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■平成25年3月期第3四半期決算(平成24年4月1日~平成24年12月31日)
売上高 : 675.25億円 (進捗率:54.9%)
営業利益 : 30.90億円 (進捗率:25.8%)
経常利益 : 42.90億円 (進捗率:30.6%)
3Q純利益 : 19.22億円 (進捗率:24.0%)
■今期会社予想(平成24年4月1日~平成25年3月31日)
売上高 : 1230.00億円
営業利益 : 120.00億円
経常利益 : 140.00億円
通期純利益 : 80.00億円
■業績考察
3Qは「CRF覇ロード」と「CRF蒲田行進曲」を販売しましたが、どちらもバラエティ
に導入された程度で、計26018台(累計153923台)という悲惨すぎる結果に
終わりました。2Qのときに比べて利益が半減しており、3Qだけでいえば実質的
な赤字決算でした>w<;
通期見通しの達成にはあと15万台ほど売る必要がありますが、現段階で確定
しているものが、「CRFタイガーマスク2」の3万台、「CRJ-RUSH2」の5千台、
「パチスロらんま1/2」の6千台、「エヴァンゲリオンART」の7万台となっており、
「CRエヴァンゲリオン8」は来期に持ち越されるため、足りない分は「CRF機動
戦士ガンダム」でカバーすることになりそうデス。本来であればエヴァ並に注目の
集まるビッグタイトルなので、セガサミーのように今期は落として来期に持ち越す
べきでしょう(´・ω・`)
【追記①】 間違いがありましたので訂正します>w<;
「CRF機動戦士ガンダム」は4月中旬の予定で、3月は「パチスロアクエリオン2」
を3万台販売するそうデス。
【追記②】 追記内容に間違いがありましたので再度訂正します>w<;
「パチスロアクエリオン2」も来期リリースとのことでした。これで4万台ぐらい足り
ない計算になるため、今期はこのまま落とすつもりのようデス。個人的には来期
に含みを持たせる経営判断であり、ここだけは高く評価したいと思います。
フィールズ
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■平成25年3月期第3四半期決算(平成24年4月1日~平成24年12月31日)
売上高 : 477.45億円 (進捗率:44.6%)
営業利益 : -11.56億円 (進捗率:赤字のため対象外)
経常利益 : -9.75億円 (進捗率:赤字のため対象外)
3Q純利益 : -6.77億円 (進捗率:赤字のため対象外)
■今期会社予想(平成24年4月1日~平成25年3月31日)
売上高 : 1150.00億円 ⇒ 1070.00億円 (下方修正)
営業利益 : 140.00億円 ⇒ 90.00億円 (下方修正)
経常利益 : 145.00億円 ⇒ 90.00億円 (下方修正)
通期純利益 : 73.00億円 ⇒ 45.00億円 (下方修正)
■業績考察
2Q決算に引続き、赤字となりました。4Qは「エヴァンゲリオンART」と、再増産も
見込める「バイオハザード5」で巻き返しを図るようですが、下方修正後の売上げ
達成にはあと15万台ほど裁く必要があり、他の機種を含めてもギリギリ届くのか
微妙な情勢デス。ただ、来期は早い段階で「CRエヴァンゲリオン8」と「新鬼武者」
がリリースされることから、今期のような赤字続きにはならないでしょう=w=;
【追記】 間違いがありましたので訂正します>w<;
「新鬼武者」については来期ではなく、3月17日から導入されるようデス。
藤商事
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■平成25年3月期第3四半期決算(平成24年4月1日~平成24年12月31日)
売上高 : 418.92億円 (進捗率: 91.1%)
営業利益 : 75.33億円 (進捗率:125.6%)
経常利益 : 76.04億円 (進捗率:126.7%)
3Q純利益 : 37.24億円 (進捗率:133.0%)
■今期会社予想(平成24年4月1日~平成25年3月31日)
売上高 : 492.00億円 ⇒ 460.00億円 (下方修正)
営業利益 : 76.00億円 ⇒ 60.00億円 (下方修正)
経常利益 : 76.00億円 ⇒ 60.00億円 (下方修正)
通期純利益 : 46.00億円 ⇒ 28.00億円 (下方修正)
■業績考察
これまで順調に利益を積み上げてきましたが、4Qは「CR龍玉八犬伝」が不振に
終わり、3月上旬の「CR風来のシレン」も激戦シーズンのためか1万台に抑える
らしく、通期見通しを大きく下方修正しました。売上高でみると致し方ない感じも
しますが、予想利益が驚くほど落ちていてガッカリです。しばらく投資評価を5点
から4点に下げたいと思います=w=;
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遊技機関連メーカーの株価指数を一覧表にしました。数値は2月7日の前場終値
で算出されています。管理人評価は、進捗率や今後の見通しを考慮しています。
今回からカプコン(エンターライズ)とコナミ(KPE)も追加してみました。この2社に
ついてはパチスロ部門がどれほどの影響を及ぼしているのか検証するため、別途
取り上げたいと思います(`・ω・´)
次回は、「パチンコ・パチスロ3Q決算考察(その2)」をお送りします。ではぁ。。。
SANKYOですけど、ガンダムは今期中にでます?
2月14日が発表会らしいですけど。まあ、ださなきゃ修正予想も達成困難ですが。
by AI55 (2013-02-07 22:15)
営業マンの話ではアクエリオンも来期に回すと言っていましたよ。
by やま (2013-02-08 23:22)
とりあえず・・・オリ平和乗り忘れましたw
配当相場向けにフジ丸君も買い忘れました。
下方を拾うべきでした。10万割れ待ってます。
もう、こないかもしれませんが。
あとゲンダイですね。これも10万以下で拾いたい。
配当相場しか頭にありません。
by ドヤ男 (2013-02-09 01:34)
AI55さん、どうもです。
調べたときの情報が古くて、発表会が2月14日だったということもあり、
ガンダムは今期中と書いてしまいました。アクエリオン2も来期だそうで
ミスリードごめんなさい。(2Q決算のエヴァパチもそうでしたね。)
しかしこれだと売上げで200億円程度足りなくなるので、再度決算修正
が必要になりますが、これまでのSANKYOなら3Qのときに落としてる
ような気もします。エヴァが伸びるなどの算段があるのかもしれません。
やまさん、どうもです。
情報ありがとうございます!!後ほど再訂正したいと思います@w@;
ドヤ男さん、どうもです。
もう配当取りを考えるシーズンでしたね。ここまで大した調整もせずに
きましたが、そろそろ下押ししても良い頃なのかなあと思っています。
でもまだ外人さんが買いまくってますから、どうでしょう@w@;
藤商事は配当ウマウマですよ。自分は買い増しすることはないですが、
いまの低PERを維持している限りは、このまま持ち続けて信用担保&
安定収入にしたいと思っています。
ゲンダイAGはもう上がっちゃいましたからねえ。ここは社長がアイデア
マンなので、いつか買いたい銘柄の1つだったりします@w@!
by あるまに (2013-02-09 16:14)