、、、オ、オカネ返して＞ｗ＜；

【注意】ブログ＆ＨＰの内容による利益損益に関しては、一切の責任を負いません。
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いやぁ～どうもです。

以前から何度も言ってきたように、オーイズミがようやく業績上方修正を発表しました。
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■平成２３年３月期 通期決算（平成２２年４月１日 ～ 平成２３年３月３１日）
売上高　　　 ： ７５．００億円　⇒　１１５．００億円　（＋　５３．３％）
営業利益　　： 　３．０９億円　⇒　　１０．７０億円　（＋２４６．３％）
経常利益　　： 　２．５９億円　⇒　　１０．４０億円　（＋３０１．５％）
当期純利益 ： 　１．６０億円　⇒　　　４．９０億円　（＋２０６．３％）

パチスロ人気の復活によってホール設備需要が増え、「ひぐらしのなく頃に祭」の成功
もあって、事業収益が大きく伸びました。昨年９月に買収したアニメーション制作会社の
収益貢献も大きかったようです。しかし、昨年末からの株価急騰に、四季報予想よりも
若干良い程度であったことから、「織込み済ですねｗ」、、、となるハズでした＞ｗ＜；

～翌日、２０１１年２月３日オーイズミ株価推移～

なんと、東証１部の値上がり率１位になるほどの株価急騰です。オーイズミをいじって
いるひとなら誰でも予想できた範囲内であり、ここまで買われる理由がわかりません。
配当が２円から３円にアップしていますが、１単位でわずか３００円であり、配当利回り
は１％を切っていることから、これも理由にはならないでしょう。ではなぜ、、、

前の日記にも書いたように、自分はオーイズミを１万株空売りしています(((( ;゜д゜)))

まいなす、ろ、ろ、ろくじゅうろくまんえん！！久々にやっちまったよ。死にたいお(T∀T)

ただ、このまま株価が維持できるのか？というと、そうは思っていません。まず、現在の
株価３６０円で時価総額を算出すると、約８１億円になります。当期純利益は４．９億円
なので、ＰＥＲは１６．５３倍になり、ＰＢＲは０．７１倍です。（ＰＢＲは、１株あたり純資産
を５０５．０２円で計算しています。）

さてここで、遊戯機器＆周辺設備機器メーカーのＰＥＲ・ＰＢＲをみてみましょう＠ｗ＠！

注意：ユニバーサルとダイコク電機は、来週決算のため、２Ｑ時点での数値になります。

好業績ということで買われているなら、平和のＰＥＲ７倍、セガサミーＨＤやＳＡＮＫＹＯの
ＰＥＲ１２倍の方が優秀であり、周辺機器メーカーでみても、ダイコク電機や日本ゲーム
カードの方がずっと割安だと言えます。つまり、いまのオーイズミは大した割安でもなく、
経常利益＋３００％超えなどの修正値に踊らされているだけなのではないでしょうか？
来期を見据えた投資だとしても、パチスロ機メーカーとして真価が問われた「００９－１」
が失敗に終わり、現時点で「ひぐらしのなく頃に祭」の後継機以外は期待できない状況
にあります。それだけ「００９－１」は失敗することが許されないパチスロ機だったという
ことであり、１度逃したチャンスはそうそう訪れるものではありません。

よって、オーイズミは「売りポジション継続」で良いのではないかと考えています＠ｗ＠；
（利益損益に関しては、一切の責任を負いませんので、ご了承ください。）

次回は、「パチンコ・パチスロメーカーの決算を考察しよう！！」をお送りします。ではぁ。

タグ：オーイズミ

コメント 4

初めまして。
そこまで高騰したのですね・・・。ノーチェックでした。
確かにオーイズミが上がり続ける理由はボクには見当たりませんが・・・。
by nomuchin (2011-02-06 18:17) 

どうもです。

信用取組み以外、いま買える要素がないはずなんですが、、、
それが重要ですね。個人売りまくり＆大人買いまくりの構図が
みて取れます＠ｗ＠；

３０円ぐらい下がれば、一気に改善（売りから見てですが）
すると思ってます＞ｗ＜；
by あるまに (2011-02-08 23:01) 

はじめまして
最近株をはじめましてここのサイトを発見しました
大変勉強になります。

もともとスロ好きで、パチンコ、パチスロメーカーの株を買ってみたのですが
オーイズミってスロットメーカーというよりコインサンドのイメージが強くて、
これからパチスロ需要がでてパチスロコーナーが増えれば、業績が伸びる
ような気がして、何も考えずに買ってました（汗

これからはもうちょっと勉強しようと思います・・・
by ぽち (2011-02-09 11:50) 

どうもですぅ。

自分もパチンコパチスロが大好きで、ユーザーとして、そして投資家として
この業界と付き合っていきたい、、、みたいな感じで株をはじめましたｗ
いまでは、オカネ最優先ですが＠ｗ＠；

オーイズミについては、自分のポジションを正当化するために、ＰＥＲとか
ＰＢＲがどうとか言っているだけで、どっちに行ってもおかしくないです。
ちょっとマイナス額が大きいので、こうでも書かないと精神的につらくて。
すべては大人次第ですね。

そういえば、オーイズミはサミー機のホッパー（未確認ですが）も作ってる
らしいです。こういう利益が大きいかもしれません＞ｗ＜；

by あるまに (2011-02-10 07:54)