ダイコク電機、全力買い宣言＠ｗ＠！

【注意】ブログ＆ＨＰの内容による利益損益に関しては、一切の責任を負いません。
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いやぁ～どうもです。

パチンコやパチスロを製造している遊技機メーカーの業績は、どの機種がどれだけ
売れたのか把握できれば大体予想することもできますが、ＣＲユニットや玉貸し機
などを販売している設備機器メーカーの場合は、納品先の店舗規模や予算により
売上げが大きく変わってくるため、実際に決算を見るまでは判断がつきません。

ただ、短いスパンで入替えを繰り返すパチンコやパチスロとは異なり、いくつかの
戦略商品を長期間にわたって販売していくため急激に売上げが落ちることもなく、
良くも悪くも安定的な業界といえます。しかしそんななか、今期１Ｑ決算が驚くほど
良かった企業が出てきました。今回取り上げるダイコク電機デス(｀・ω・´)

ダイコク電機はホール向けコンピュータシステム（いわゆるホールコン）の最大手
で業界シェアの約４割強を占めています。一般ユーザーのなかにもダイコク電機
という会社名は知らなくても、データロボやＤＫ－ＳＩＳ（エスアイエス）という名前を
耳にしているひとは多いと思います。

今期はＣＲユニットとセットで販売しているデータ表示機「ＶＥＧＡＳＩＡ（ベガシア）」
が好調らしく、実際にホールさんで見かけた方もいるのではないでしょうか？

すごく煌びやかで見やすそうですね＠ｗ＠！

ではここで、ホールさん向け設備機器メーカー５社の１Ｑ決算を比べてみましょう。
（株価指数は８月２４日の終値で算出しており、ＰＥＲは１Ｑまでの数値デス。）

どこの数値を重視するかによって見方が変わってきますが、１Ｑだけで１２．５億円
を稼ぎ出しているダイコク電機の凄さが見て取れると思います。これには特別利益
などが含まれてないことから、このまま順調に４Ｑまでいけば通期ＰＥＲはバリュー
すぎる５倍を割込む水準デス。（純利益６０億円なら４倍も割ってきます。）

もちろん２Ｑ以降にかけて業績が悪化する可能性もありますが、高額な戦略商品
を長期間にわたって販売していくビジネスモデルのため、しばらくは好決算が続く
のではないかと考えています(｀・ω・´)

～株価チャート～

ここ１年で２倍ちかくも値上がりしており、いま買うと高値掴みになりそうなチャート
ですが、業績に基づいた値動きなので強気に考えています。現在、大和とＳＢＩで
３６００株ほど拾っていますが、安い場面があればまだまだ買っていくつもりデス。
とりあえず、目先の目標株価は欲張って１８００円ぐらいかな＠ｗ＠；

利益損益に関しては、一切の責任を負いません。ではぁ。。。

タグ：ダイコク電機

「喰霊-零-バブル到来？」 オーイズミ１Ｑ決算を考察する＠ｗ＠！

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いやぁ～どうもです。

先月、東京秋葉原でファンミーティングが行なわれた「パチスロ喰霊-零-」ですが、
これまでにないほど受注が伸びているらしく、オーイズミは納品を９月から１０月に
１ヶ月延期して、大量受注に備えているようです。

当初の予定では、「初期ロット５０００台＋受注生産」でしたが、ホールさんからの
引き合いが強く、初期ロット分だけで１万台近くになると思われ、２０１０年に販売
された「パチスロひぐらしのなく頃に祭」を超える大ヒットになることは確実な情勢
デス(｀・ω・´)

ではここで、「パチスロ喰霊-零-」の販売価格をみてみましょう。

価格データは、いつも自分が参考にしている十輪さん（http://towa-aaa.jp/）
での販社価格になります。さまざまな値引きがあるものの、実勢価格は３５万円
程度と考えてよいでしょう。他社に比べてかなり安く設定されており、正直もっと
高くしても売れる機種だったと思います。続いて、先週末に発表された１Ｑ決算を
考察していきます＠ｗ＠！


オーイズミ
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■平成２５年３月期第１四半期決算（平成２４年４月１日～平成２４年６月３０日）
売上高　　　 ： ２５．２８億円 （進捗率：２６．７％）
営業利益　　： 　２．１０億円 （進捗率：２８．２％）
経常利益　　： 　２．３３億円 （進捗率：３１．５％）
１Ｑ純利益　 ： 　１．４９億円 （進捗率：３４．５％）

■今期会社予想（平成２４年４月１日～平成２５年３月３１日）
売上高　　　 ： ９４．６０億円
営業利益　　： 　７．４５億円
経常利益　　： 　７．４０億円
通期純利益 ： 　４．３２億円

■業績考察
事業規模の小さな会社なので他社に比べれば地味ですが、通期計画を上回る
進捗率で上方修正も期待できる良い決算でした。「パチスロ喰霊-零-」は３Ｑで
計上されるため、来年２月まで反映されませんが、初期ロットの１万台で売上げ
３５億円程度、純利益ベースで２億円程度が上積みされることになります。

あとはどれだけ追加需要があるのか、といったところが注目ポイントになりますが、
「パチスロひぐらしのなく頃に祭」のように、増産に次ぐ増産となれば２万台クラス
も夢ではなく、株価に大きく影響してくることは言うまでもありません。ただし増産
ナシの１万台で終わってしまうと、インパクトは限られたものになるでしょう。

オススメ喰霊-零-動画＠ｗ＠！

ＢＩＧボーナスで流れる「Ｐａｒａｄｉｓｅ Ｌｏｓｔ」です。ほぼ毎日聞いているぐらいかなり
良い曲なんですが、これをみてアニメの方も見たくなりました(≧∇≦)

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遊技機メーカーと、この業界に関連する上場企業のＰＥＲ指数を一覧表にしました。
ＰＥＲは８月１３日の終値で算出されています。（管理人評価は、進捗率や今後の
業績見通しなどを考慮しています。）

ポジショントークになりますが、ダイコク電機を藤商事と同様に「評価５」としました。
ちょっと稼ぎすぎじゃないかと思うぐらい、驚異的な利益を１Ｑで叩き出しています。
このままいくと通期ＰＥＲは５倍割れもありそうで、ゲームカード以上のバリュー株
になりそうです。今期からパチスロ機製造にも乗り出すとか、、、((((；゜Д゜)))

「パチスロ喰霊-零-」の導入日は１０月８日デス。会社を休んででも打ちに行くこと
をオススメしますよ（ちょｗ　ではぁ。。。

タグ：オーイズミ 決算考察

【２０１３－１Ｑ決算】 パチンコ・パチスロ企業 決算考察＠ｗ＠！

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いやぁ～どうもです。

今回は先日の藤商事に引続き、遊技機メーカー３社＋関連企業２社の１Ｑ決算を
みていきたいと思います。最後には、株価指数の一覧もありますよ(ﾟ∀ﾟ)


セガサミーホールディングス
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■平成２５年３月期第１四半期決算（平成２４年４月１日～平成２４年６月３０日）
売上高　　　 ： 　６９９．８０億円 （進捗率：１４．９％）
営業利益　　： 　　５４．１５億円 （進捗率：　８．２％）
経常利益　　： 　　４６．８６億円 （進捗率：　７．２％）
１Ｑ純利益　 ： 　　２５．４４億円 （進捗率：　６．４％）

■今期会社予想（平成２４年４月１日～平成２５年３月３１日）
売上高　　　 ： ４７００．００億円
営業利益　　： 　６６０．００億円
経常利益　　： 　６５０．００億円
通期純利益 ： 　４００．００億円

■業績考察
４月１日以降に販売した分の「モンスターハンター」が３．８万台、「コードギアス」
が３．１万台、「アイドルマスター」が１万台、その他パチンコ機が２．３万台ほど
売れて計画通りの１Ｑ決算となりました。なかなか素晴らしい決算ですが、２Ｑは
インチキ申請問題の影響で、パチスロ機は「リングにかけろ（４万台）」の１機種と
なっており、お盆前商戦は何も販売できずに終わりました((((；゜Д゜)))

セガサミーの今期販売目標は、パチンコ機が４５万台、パチスロ機が４７．３万台
の計９２．３万台ですが、１Ｑ時点で１０．５万台であり、これに２Ｑ分を加算しても
１６万台程度にしかなりません。昨年の北斗（１６．９万台販売）みたいに１機種で
１０万台以上稼げる注目機があれば良いですが、スペックダウンが避けられない
鬼武者や蒼天に、その台数を期待するのは難しいでしょう(´・ω・｀)

セガサミーは大好きだし、里見社長も尊敬してますが、これだけ市場環境が変化
しているなかで、このインチキ申請問題が「影響ナシ」と結論付けることはできず、
最低限、これから販売されるパチスロ機がユーザーに受け入れられるスペックで
あることを確認できるまでは、ネガティブな目線で見ていくことになります。


ユニバーサルエンターテインメント
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■平成２５年３月期第１四半期決算（平成２４年４月１日～平成２４年６月３０日）
売上高　　　 ： ２１３．７１億円 （進捗率：２２．３％）
営業利益　　： 　７７．２３億円 （進捗率：２４．７％）
経常利益　　： 　９８．３４億円 （進捗率：３１．４％）
１Ｑ純利益　 ： 　６８．３７億円 （進捗率：３５．２％）

■今期会社予想（平成２４年４月１日～平成２５年３月３１日）
売上高　　　 ： ９５９．００億円
営業利益　　： ３１３．００億円
経常利益　　： ３１３．００億円
通期純利益 ： １９４．００億円

■業績考察
１Ｑでは「バジリスク２」を５万台販売し、売上げ、利益ともに大きく稼ぐことができ
ました。文句ナシの素晴らしい決算デス(｀・ω・´)

インチキ申請問題の影響は、セガサミーとは対照的にポジティブに見ています。
理由は２点あり、すでに「バジリスク２」を販売していることと、「ドンちゃん祭」が
検定済であることが挙げられ、目標の５万台から更なる上積みも期待できます。
たまたま販売スケジュールと規制時期がズレただけなのですが、もの凄く影響
が大きかったと思います。

１Ｑと２Ｑで５万台ずつ販売すれば、これだけで売上げ４００億円であり、いまの
株価水準なら３Ｑ以降が赤字でなければ、通期ＰＥＲは割安すぎる１２倍デス。
もしここから叩き売られるような場面があれば、全力で買っちゃいましょう！！


ＳＡＮＫＹＯ
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■平成２５年３月期第１四半期決算（平成２４年４月１日～平成２４年６月３０日）
売上高　　　 ：　 ２２８．６４億円 （進捗率：１０．９％）
営業利益　　： 　　１２．１７億円 （進捗率：　２．４％）
経常利益　　： 　　１８．０５億円 （進捗率：　３．４％）
１Ｑ純利益　 ： 　　　９．４７億円 （進捗率：　２．７％）

■今期会社予想（平成２４年４月１日～平成２５年３月３１日）
売上高　　　 ： ２１００．００億円
営業利益　　： 　５００．００億円
経常利益　　： 　５３０．００億円
通期純利益 ： 　３５０．００億円

■業績考察
５月に強気な業績見通しを発表して注目されたＳＡＮＫＹＯですが、１Ｑ実績では
４８８９６台の販売にとどまり、厳しい決算になりました。２Ｑでは、現在稼動中の
「ＣＲＦ創聖のアクエリオン３」が７万台、１週間経たずに稼動が消えた「ＣＲ戦国
ＢＡＳＡＲＡ３」が２万台、５０００台クラスのパチスロ機が３機種ほどありますが、
今期目標が６２万台（パチンコ機：４３．２万台、パチスロ機：１８．８万台）である
ことを考えると、まだまだ足りません((((；゜Д゜)))

通期予想をみると、３Ｑ以降にエヴァなどの主力機種を持ってきて挽回するよう
ですが、前作みたいにまた１０万台売れるとも限らず、このままでは下方修正は
避けられないでしょう。ＳＡＮＫＹＯは、ここ数年マーケティング重視の機種作りを
してきましたが、とてもそれが活かされているように思えず、開発体制に問題が
あるとしか思えません(´・ω・｀)


ゲームカード・ジョイコホールディングス
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■平成２５年３月期第１四半期決算（平成２４年４月１日～平成２４年６月３０日）
売上高　　　 ： １０１．０１億円 （進捗率：２７．３％）
営業利益　　： 　１２．４７億円 （進捗率：６５．６％）
経常利益　　： 　１２．５８億円 （進捗率：６９．９％）
１Ｑ純利益　 ： 　　７．０８億円 （進捗率：６４．４％）

■今期会社予想（平成２４年４月１日～平成２５年３月３１日）
売上高　　　 ： ３７０．００億円
営業利益　　： 　１９．００億円
経常利益　　： 　１８．００億円
通期純利益 ： 　１１．００億円

■業績考察
前回、低すぎる業績見通しを発表して株価が急落したゲームカードですが、１Ｑ
決算は順調そのものでした。前にも書きましたが、周辺機器はシェアが高ければ
高いほど有利に働く傾向があり、劇的に市場規模が小さくならない限り、一気に
売上げが落ちるようなことは考えられません(｀・ω・´)

このままいけば上方修正がほぼ確実で、管理人予測の通期ＰＥＲは７倍程度に
なります。キャピタルゲインで利益を取れる銘柄ではありませんが、株主優待も
あるので、安いところがあれば迷わず拾っちゃいましょう！！しかし慎重すぎる
業績予想は、見方によっては投資家を欺くことにもなりかねず、上場企業として
もっと配慮すべきだと思います＠ｗ＠；


フィールズ
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■平成２５年３月期第１四半期決算（平成２４年４月１日～平成２４年６月３０日）
売上高　　　 ： ２１１．４５億円 （進捗率：１８．４％）
営業利益　　： 　　２．８３億円 （進捗率：　２．０％）
経常利益　　： 　　５．７４億円 （進捗率：　４．０％）
１Ｑ純利益　 ： 　　３．４２億円 （進捗率：　４．７％）

■今期会社予想（平成２４年４月１日～平成２５年３月３１日）
売上高　　　 ： １１５０．００億円
営業利益　　： 　１４０．００億円
経常利益　　： 　１４５．００億円
通期純利益 ： 　　７３．００億円

■業績考察
ロデオの「モンスターハンター」を３．９万台、ビスティの「ＣＲエヴァ７（甘パチ）」を
２．１万台販売し、まずまずの１Ｑ決算を出すことができました。今期は鬼武者の
後継機に、京楽と業務提携して立ち上げた「オッケー．」のパチンコ機を販売する
ことになっており、期待して良さそうデス。ただ、通期予想が高く設定されている
ので、更なるサプライズを期待するのは難しいとみています＠ｗ＠；

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遊技機メーカーと、この業界に関連する上場企業のＰＥＲ指数を一覧表にしました。
ＰＥＲは８月３日の終値で算出されています。（管理人評価は、進捗率や今後の
業績見通しなどを考慮しています。）

これまでセガサミーの売りと、オーイズミの買いを推奨してきましたが、目標株価
に達したので、現在は様子を見ながら売買しています。何気にサン電子の決算が
良すぎて驚きました。

次回は、「喰霊-零-バブル到来？オーイズミ決算を考察する！」をお送りします。
ではぁ。。。

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