【２０１６－３Ｑ決算②】 パチンコ関連株 決算考察＠ｗ＠！

【注意】ブログ＆ＨＰの内容による利益損益に関しては、一切の責任を負いません。
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いやぁ～どうもです。

僅か３営業日で日経平均－２０００円という大暴落を受けて、死にたくなるぐらい
金融資産が激減しました。既にロスカットする現金担保も底を突き、今は現物を
切りながら耐えている状況デス。絶望だよね＞ｗ＜；

では前回に引続き、パチンコ関連株の３Ｑ決算を考察していきましょう。


ユニバーサルエンターテインメント
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■平成２８年３月期第３四半期（平成２７年４月１日～平成２７年１２月３１日）
売上高　　　 ： 　６１２．２２億円 （進捗率：６１．０％）
営業利益　　：　　　８０．２３億円 （進捗率：４０．５％）
経常利益　　：　　　４５．１９億円 （進捗率：２３．５％）
３Ｑ純利益　 ：　　　３４．７６億円 （進捗率：３７．４％）

■今期会社予想（平成２７年４月１日～平成２８年３月３１日）
売上高　　　 ： １００３．００億円
営業利益　　： 　１９８．００億円
経常利益　　： 　１９２．００億円
通期純利益 ： 　　９３．００億円

■業績考察
３Ｑでは「ＣＲ緑ドン 花火ＤＥボ～ンジョルノ」を約１００００台、「ＣＲミリオンゴッド
ライジング ゼウス再び」を約４０００台、「ハナビ（マッドブラック）」を約１４０００台、
「デビルマン３ 悪魔ノ黙示録」を約２０００台販売し、これまでの累計台数はパチ
スロ機が約１０６５００台、パチンコ機が約３５５００台となりました。

尚、販売台数は複数の業界サイトデータに独自の係数をかけて算出しています。
他メーカーによる差分調査では、大体±１０％以内に収まっています(｀・ω・´)

≪遊技機販売の進捗状況≫　計画見直し：無

※営業利益と純利益には、遊技機事業以外の損益も含まれています。

フィールズとミズホの資本提携（２０１１年１２月締結）から４年が経過し、ついに
パチンコ第１弾として「ＣＲ緑ドン 花火ＤＥボ～ンジョルノ」がリリースされました。
販売元がフィールズという事もあって、ユニバーサルとしては「ＣＲミリオンゴッド
ライジング」に続き１万台を超える大きな売上げとなりましたが、現状はどちらも
稼働が伴わず、ライトスペックの「ＣＲミリオンゴッドライジング ゼウス再び」では
フィールズの営業さんが販売を諦めるレベルだったという話も聞いています。

今後、パチンコ事業を収益の柱にしていくなら「北斗の拳」や「エヴァンゲリオン」
のように、そのメーカーを代表するシリーズ機を有する必要があり、そういった点
では昨年倒産した奥村遊機から版権を買い取ったと噂される「バジリスク」には
大いに期待したいデス(｀・ω・´)

４Ｑは「沖ドキ！トロピカル」、「ＣＲ天元突破グレンラガン（２スペック）」、「ハナビ
（ファイナル白夜）」の３機種となっています。今のところ「沖ドキ！トロピカル」は
ＳＩＳ導入店（大手法人メイン）の平均が１０．８台で約１７５００台、ＰＷ加盟店の
２６０１店からＳＩＳ導入店を除外した予測台数が約８５００台となっている事から、
３週目導入前の段階で２６０００台程度と考えられます。

純利益は３Ｑ短期で－２．９９億円の赤字となりましたが、４Ｑは４５０００台程度
の売上げが期待できるため、通期は４０億円（ＰＥＲ３１．４倍）～４５億円（ＰＥＲ
２７．９倍）を見込んでいます。３月末にかけて下方修正は避けられないものの、
フィリピンで開発しているカジノプロジェクト（マニラベイリゾーツ）の開業が着実に
近づいている事を考えれば、そこまでネガティブになる必要もないと思います。


平和
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■平成２８年３月期第３四半期（平成２７年４月１日～平成２７年１２月３１日）
売上高　　　 ： １７３３．９０億円 （進捗率：　８０．６％）
営業利益　　： 　３９０．７８億円 （進捗率：１０２．８％）
経常利益　　： 　３８２．８０億円 （進捗率：１０４．０％）
３Ｑ純利益　 ： 　２８３．２１億円 （進捗率：１２６．４％）

■今期会社予想（平成２７年４月１日～平成２８年３月３１日）
売上高　　　 ： ２１５１．００億円
営業利益　　： 　３８０．００億円
経常利益　　： 　３６８．００億円
通期純利益 ： 　２２４．００億円

■業績考察
３Ｑは「ＣＲ熱響！乙女フェスティバル」を１１８８９台、「ＣＲＡトキオプレミアム」を
６８５７台、「ルパン三世 ロイヤルロード」を３８９４４台、「ガールズ＆パンツァー」
を１７５００台販売し、これまでの累計はパチンコ機が１９５０６９台、パチスロ機
が８６１９２台となりました。

≪遊技機販売の進捗状況≫　計画見直し：無

※営業利益と純利益には、遊技機事業以外の損益も含まれています。

ダブル液晶の新筐体パチスロとして注目を集めた「ルパン三世 ロイヤルロード」
が残念な結果に終わり、「ＣＲルパン三世８」に続いて厳しい評価を受けた平和
ですが、第二弾として１１月に導入された「ガールズ＆パンツァー」は１６週目を
過ぎてもプレミア価格で取引きされるほど高い稼働が続いており、「新基準パチ
スロにヒット機種ナシ！」と言われる中で大健闘しています。

４Ｑは１月から導入されている「ＣＲＡルパン三世８」、「戦国乙女２」、３月予定の
「ＣＲ逆転裁判」、「南国物語」の４機種となっており、ハイミドルの「ＣＲジョーズ」
も準備されています。ＳＩＳ導入店とＰＷ加盟店から予測したところでは、「ＣＲＡ
ルパン三世８」で約９０００台、「戦国乙女２」で約１８０００台となっている事から
更なる利益上積みに期待できそうデス。

純利益は３Ｑ時点で通期予想を大きく上回る２８３．２１億円となっており、今期
は３００億円に届く可能性も見えてきました。多くの遊技機メーカーがパチンコの
ＭＡＸ規制とパチスロのＡＴ規制によって業績を悪化させる中、今や平和は唯一
の勝ち組メーカーと言っても過言ではないでしょう(｀・ω・´)

株価は日経大暴落によって２０００円台まで叩き売られましたが、３Ｑ純利益の
２８３．２１億円でＰＥＲ７．３倍となっており、時価総額２０００億円の企業が稼ぐ
利益水準を凌駕しています。ただし、来期業績を意識する時期にきているため、
そのあたりは期待値から割り引いておく必要があり、純利益２００億円をベース
に考えています。パチンコ業界が置かれている厳しい環境を思えば大きな金額
ですが、現在の平和であれば特に問題ないと思います。

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最後にパチンコ関連株の株価指数を見ておきましょう。数値は２月１２日（金）の
終値で算出しており、評価はポジション状況に関わらず、進捗率や今後の業績
見通しを考慮しています。

僅か１週間で－２０％ぐらい暴落した銘柄もあり、割安感が一気に強まりました。
もう投資するお金なんてないけどね(´･ω･｀)

次回は、「パチンコ関連株３Ｑ決算考察（その３）」をお送りします＠ｗ＠ﾉｼ

コメント 4

ご無沙汰してます。
私も今までに経験したことない損失を被りました 泣

ユニバーサルの4Qは沖ドキ30パイやアステカを一部計上したりすることはないですかね？
あとゲッターマウスとミラクル、緑ドン甘もいましたね。
バーサスは検定落ちたんでしょうか？

フィリピンカジノ市場はcity of dreamsの四半期決算がイマイチでしたね。。。
明るいニュースがありませんが長期投資でもっていきます。
by ウンコまん (2016-02-22 03:42) 

ユニバーサルの４Ｑは「沖ドキ！トロピカル」、「ＣＲ天元突破グレンラガン」、
「ハナビ（ファイナル白夜）」に加えて、「ミラクル」を「ゲッターマウス」の話も
出てきましたね。「ミラクル」は少数ながら「ゲッターマウス」は１万台ぐらい
売れそうなので、純利益で５０億円程度になるかもしれません。

「アステカ」はどうなんでしょうかね。５月に入替自粛の伊勢志摩サミットが
あるので、その後という気もします。ひとまず今期は落とし、来期に繋げる
計画と立てて、同時にマニラベイリゾーツも開業！というシナリオが理想的
だと思います。

by あるまに (2016-02-23 01:44) 

SISのデータはどこで見ているのですか？
もしかして会員かホール関係者の方でしょうか？
by 教えて君 (2016-03-12 01:14) 

紛らわしくて申し訳ないですが、実際にはＳＩＳのデータではなく、ダイコク
電機さんが公開しているＳＩＳ加盟店の平均導入台数を見ているだけです。
ここで書くならブログネタとしてアップしたいので、興味がありましたら検索
してみてください＞ｗ＜；

by あるまに (2016-03-16 22:59)