【２０１３－１Ｑ決算】 パチンコ・パチスロ企業 決算考察＠ｗ＠！

【注意】ブログ＆ＨＰの内容による利益損益に関しては、一切の責任を負いません。
-----------------------------------------------------------------
いやぁ～どうもです。

今回は先日の藤商事に引続き、遊技機メーカー３社＋関連企業２社の１Ｑ決算を
みていきたいと思います。最後には、株価指数の一覧もありますよ(ﾟ∀ﾟ)


セガサミーホールディングス
-----------------------------------------------------------------
■平成２５年３月期第１四半期決算（平成２４年４月１日～平成２４年６月３０日）
売上高　　　 ： 　６９９．８０億円 （進捗率：１４．９％）
営業利益　　： 　　５４．１５億円 （進捗率：　８．２％）
経常利益　　： 　　４６．８６億円 （進捗率：　７．２％）
１Ｑ純利益　 ： 　　２５．４４億円 （進捗率：　６．４％）

■今期会社予想（平成２４年４月１日～平成２５年３月３１日）
売上高　　　 ： ４７００．００億円
営業利益　　： 　６６０．００億円
経常利益　　： 　６５０．００億円
通期純利益 ： 　４００．００億円

■業績考察
４月１日以降に販売した分の「モンスターハンター」が３．８万台、「コードギアス」
が３．１万台、「アイドルマスター」が１万台、その他パチンコ機が２．３万台ほど
売れて計画通りの１Ｑ決算となりました。なかなか素晴らしい決算ですが、２Ｑは
インチキ申請問題の影響で、パチスロ機は「リングにかけろ（４万台）」の１機種と
なっており、お盆前商戦は何も販売できずに終わりました((((；゜Д゜)))

セガサミーの今期販売目標は、パチンコ機が４５万台、パチスロ機が４７．３万台
の計９２．３万台ですが、１Ｑ時点で１０．５万台であり、これに２Ｑ分を加算しても
１６万台程度にしかなりません。昨年の北斗（１６．９万台販売）みたいに１機種で
１０万台以上稼げる注目機があれば良いですが、スペックダウンが避けられない
鬼武者や蒼天に、その台数を期待するのは難しいでしょう(´・ω・｀)

セガサミーは大好きだし、里見社長も尊敬してますが、これだけ市場環境が変化
しているなかで、このインチキ申請問題が「影響ナシ」と結論付けることはできず、
最低限、これから販売されるパチスロ機がユーザーに受け入れられるスペックで
あることを確認できるまでは、ネガティブな目線で見ていくことになります。


ユニバーサルエンターテインメント
-----------------------------------------------------------------
■平成２５年３月期第１四半期決算（平成２４年４月１日～平成２４年６月３０日）
売上高　　　 ： ２１３．７１億円 （進捗率：２２．３％）
営業利益　　： 　７７．２３億円 （進捗率：２４．７％）
経常利益　　： 　９８．３４億円 （進捗率：３１．４％）
１Ｑ純利益　 ： 　６８．３７億円 （進捗率：３５．２％）

■今期会社予想（平成２４年４月１日～平成２５年３月３１日）
売上高　　　 ： ９５９．００億円
営業利益　　： ３１３．００億円
経常利益　　： ３１３．００億円
通期純利益 ： １９４．００億円

■業績考察
１Ｑでは「バジリスク２」を５万台販売し、売上げ、利益ともに大きく稼ぐことができ
ました。文句ナシの素晴らしい決算デス(｀・ω・´)

インチキ申請問題の影響は、セガサミーとは対照的にポジティブに見ています。
理由は２点あり、すでに「バジリスク２」を販売していることと、「ドンちゃん祭」が
検定済であることが挙げられ、目標の５万台から更なる上積みも期待できます。
たまたま販売スケジュールと規制時期がズレただけなのですが、もの凄く影響
が大きかったと思います。

１Ｑと２Ｑで５万台ずつ販売すれば、これだけで売上げ４００億円であり、いまの
株価水準なら３Ｑ以降が赤字でなければ、通期ＰＥＲは割安すぎる１２倍デス。
もしここから叩き売られるような場面があれば、全力で買っちゃいましょう！！


ＳＡＮＫＹＯ
-----------------------------------------------------------------
■平成２５年３月期第１四半期決算（平成２４年４月１日～平成２４年６月３０日）
売上高　　　 ：　 ２２８．６４億円 （進捗率：１０．９％）
営業利益　　： 　　１２．１７億円 （進捗率：　２．４％）
経常利益　　： 　　１８．０５億円 （進捗率：　３．４％）
１Ｑ純利益　 ： 　　　９．４７億円 （進捗率：　２．７％）

■今期会社予想（平成２４年４月１日～平成２５年３月３１日）
売上高　　　 ： ２１００．００億円
営業利益　　： 　５００．００億円
経常利益　　： 　５３０．００億円
通期純利益 ： 　３５０．００億円

■業績考察
５月に強気な業績見通しを発表して注目されたＳＡＮＫＹＯですが、１Ｑ実績では
４８８９６台の販売にとどまり、厳しい決算になりました。２Ｑでは、現在稼動中の
「ＣＲＦ創聖のアクエリオン３」が７万台、１週間経たずに稼動が消えた「ＣＲ戦国
ＢＡＳＡＲＡ３」が２万台、５０００台クラスのパチスロ機が３機種ほどありますが、
今期目標が６２万台（パチンコ機：４３．２万台、パチスロ機：１８．８万台）である
ことを考えると、まだまだ足りません((((；゜Д゜)))

通期予想をみると、３Ｑ以降にエヴァなどの主力機種を持ってきて挽回するよう
ですが、前作みたいにまた１０万台売れるとも限らず、このままでは下方修正は
避けられないでしょう。ＳＡＮＫＹＯは、ここ数年マーケティング重視の機種作りを
してきましたが、とてもそれが活かされているように思えず、開発体制に問題が
あるとしか思えません(´・ω・｀)


ゲームカード・ジョイコホールディングス
-----------------------------------------------------------------
■平成２５年３月期第１四半期決算（平成２４年４月１日～平成２４年６月３０日）
売上高　　　 ： １０１．０１億円 （進捗率：２７．３％）
営業利益　　： 　１２．４７億円 （進捗率：６５．６％）
経常利益　　： 　１２．５８億円 （進捗率：６９．９％）
１Ｑ純利益　 ： 　　７．０８億円 （進捗率：６４．４％）

■今期会社予想（平成２４年４月１日～平成２５年３月３１日）
売上高　　　 ： ３７０．００億円
営業利益　　： 　１９．００億円
経常利益　　： 　１８．００億円
通期純利益 ： 　１１．００億円

■業績考察
前回、低すぎる業績見通しを発表して株価が急落したゲームカードですが、１Ｑ
決算は順調そのものでした。前にも書きましたが、周辺機器はシェアが高ければ
高いほど有利に働く傾向があり、劇的に市場規模が小さくならない限り、一気に
売上げが落ちるようなことは考えられません(｀・ω・´)

このままいけば上方修正がほぼ確実で、管理人予測の通期ＰＥＲは７倍程度に
なります。キャピタルゲインで利益を取れる銘柄ではありませんが、株主優待も
あるので、安いところがあれば迷わず拾っちゃいましょう！！しかし慎重すぎる
業績予想は、見方によっては投資家を欺くことにもなりかねず、上場企業として
もっと配慮すべきだと思います＠ｗ＠；


フィールズ
-----------------------------------------------------------------
■平成２５年３月期第１四半期決算（平成２４年４月１日～平成２４年６月３０日）
売上高　　　 ： ２１１．４５億円 （進捗率：１８．４％）
営業利益　　： 　　２．８３億円 （進捗率：　２．０％）
経常利益　　： 　　５．７４億円 （進捗率：　４．０％）
１Ｑ純利益　 ： 　　３．４２億円 （進捗率：　４．７％）

■今期会社予想（平成２４年４月１日～平成２５年３月３１日）
売上高　　　 ： １１５０．００億円
営業利益　　： 　１４０．００億円
経常利益　　： 　１４５．００億円
通期純利益 ： 　　７３．００億円

■業績考察
ロデオの「モンスターハンター」を３．９万台、ビスティの「ＣＲエヴァ７（甘パチ）」を
２．１万台販売し、まずまずの１Ｑ決算を出すことができました。今期は鬼武者の
後継機に、京楽と業務提携して立ち上げた「オッケー．」のパチンコ機を販売する
ことになっており、期待して良さそうデス。ただ、通期予想が高く設定されている
ので、更なるサプライズを期待するのは難しいとみています＠ｗ＠；

-----------------------------------------------------------------

遊技機メーカーと、この業界に関連する上場企業のＰＥＲ指数を一覧表にしました。
ＰＥＲは８月３日の終値で算出されています。（管理人評価は、進捗率や今後の
業績見通しなどを考慮しています。）

これまでセガサミーの売りと、オーイズミの買いを推奨してきましたが、目標株価
に達したので、現在は様子を見ながら売買しています。何気にサン電子の決算が
良すぎて驚きました。

次回は、「喰霊-零-バブル到来？オーイズミ決算を考察する！」をお送りします。
ではぁ。。。

タグ：決算考察 ユニバーサルエンターテインメント セガサミーＨＤ ＳＡＮＫＹＯ フィールズ