【2013-1Q決算】 藤商事1Q決算を考察する@w@! [決算考察]
【注意】ブログ&HPの内容による利益損益に関しては、一切の責任を負いません。
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いやぁ~どうもです。
昨年夏ごろから、「パチンコ業界で急成長が見込める企業」として何度も買い推奨
してきた藤商事が、他社に先駆け1Q決算を発表しました。前期は素晴らしい成績
を残すことができましたが、今期はどうでしょうか!?早速チェックしてみましょう。
(昨年の記事 ⇒ 藤商事 全力買い宣言@w@!)
藤商事
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■平成25年3月期第1四半期決算(平成24年4月1日~平成24年6月30日)
売上高 : 182.22億円 (進捗率:37.0%)
営業利益 : 47.68億円 (進捗率:62.7%)
経常利益 : 48.04億円 (進捗率:63.2%)
1Q純利益 : 19.94億円 (進捗率:43.3%)
■今期会社予想(平成24年4月1日~平成25年3月31日)
売上高 : 492.00億円
営業利益 : 76.00億円
経常利益 : 76.00億円
通期純利益 : 46.00億円
■1Qの主な販売実績
CRデビルマンレディー : 10000台
CR哭きの竜 : 21900台
その他(甘デジなど) : 22200台
天(パチスロ) : 1100台
■業績考察
予想していたよりも若干少なめですが、1Qはパチンコ機を54200台、パチスロ機
を1100台販売し、幸先の良いスタートを切ることができました。進捗率は純利益
ベースで43%に達し、すでに上方修正が視野に入ってくるところまできています。
いまの株価水準で純利益50億円なら、PERは割安すぎる5倍割れデス(`・ω・´)
注目されていた「CR哭きの竜」はほとんど稼働せずに終わり、ホールさんを落胆
させる結果になってしまいましたが、21900台という数値をみてもわかるように
無理な販売営業をしてこなかったことから、信用をなくさずに済みました。いまだに
高稼働が続いている「CRリング」があるかぎり、藤商事を見切るホールは100%
ありえないでしょう。
■株価チャート
先日、節目の10万円を突破しました。PERやPBRをみれば、もっと上の15万円
ぐらいでも不思議はないのですが、評価されにくい銘柄なので仕方がありません。
しかし重要なのはサクサクと上値を目指すことではなく、まずはこの価格帯に踏み
とどまって値固めすることであり、そうすることで次の相場につながります。自分は
高配当を貰いながら、さらに買い集めていきますよ@w@!
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遊技機メーカーと、この業界に関連する上場企業のPER指数を一覧表にしました。
PERは7月27日の終値で算出されています。(管理人評価は、進捗率や今後の
業績見通しなどを考慮しています。)
ポジショントークになりますが、いまは太陽光発電事業(メガソーラー事業)に乗り
出したオーイズミの買いと、セガサミーの売りを推奨しています。1Q決算で詳しく
書くつもりですが、「セガサミーなに売るの?スペックダウンした鬼武者が10万台
売れるの?」という感じで、かなりネガティブに見ています((((;゜Д゜)))
次回は、「パチンコ・パチスロ1Q決算考察(その1)」をお送りします。ではぁ。。。
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いやぁ~どうもです。
昨年夏ごろから、「パチンコ業界で急成長が見込める企業」として何度も買い推奨
してきた藤商事が、他社に先駆け1Q決算を発表しました。前期は素晴らしい成績
を残すことができましたが、今期はどうでしょうか!?早速チェックしてみましょう。
(昨年の記事 ⇒ 藤商事 全力買い宣言@w@!)
藤商事
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■平成25年3月期第1四半期決算(平成24年4月1日~平成24年6月30日)
売上高 : 182.22億円 (進捗率:37.0%)
営業利益 : 47.68億円 (進捗率:62.7%)
経常利益 : 48.04億円 (進捗率:63.2%)
1Q純利益 : 19.94億円 (進捗率:43.3%)
■今期会社予想(平成24年4月1日~平成25年3月31日)
売上高 : 492.00億円
営業利益 : 76.00億円
経常利益 : 76.00億円
通期純利益 : 46.00億円
■1Qの主な販売実績
CRデビルマンレディー : 10000台
CR哭きの竜 : 21900台
その他(甘デジなど) : 22200台
天(パチスロ) : 1100台
■業績考察
予想していたよりも若干少なめですが、1Qはパチンコ機を54200台、パチスロ機
を1100台販売し、幸先の良いスタートを切ることができました。進捗率は純利益
ベースで43%に達し、すでに上方修正が視野に入ってくるところまできています。
いまの株価水準で純利益50億円なら、PERは割安すぎる5倍割れデス(`・ω・´)
注目されていた「CR哭きの竜」はほとんど稼働せずに終わり、ホールさんを落胆
させる結果になってしまいましたが、21900台という数値をみてもわかるように
無理な販売営業をしてこなかったことから、信用をなくさずに済みました。いまだに
高稼働が続いている「CRリング」があるかぎり、藤商事を見切るホールは100%
ありえないでしょう。
■株価チャート
先日、節目の10万円を突破しました。PERやPBRをみれば、もっと上の15万円
ぐらいでも不思議はないのですが、評価されにくい銘柄なので仕方がありません。
しかし重要なのはサクサクと上値を目指すことではなく、まずはこの価格帯に踏み
とどまって値固めすることであり、そうすることで次の相場につながります。自分は
高配当を貰いながら、さらに買い集めていきますよ@w@!
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遊技機メーカーと、この業界に関連する上場企業のPER指数を一覧表にしました。
PERは7月27日の終値で算出されています。(管理人評価は、進捗率や今後の
業績見通しなどを考慮しています。)
ポジショントークになりますが、いまは太陽光発電事業(メガソーラー事業)に乗り
出したオーイズミの買いと、セガサミーの売りを推奨しています。1Q決算で詳しく
書くつもりですが、「セガサミーなに売るの?スペックダウンした鬼武者が10万台
売れるの?」という感じで、かなりネガティブに見ています((((;゜Д゜)))
次回は、「パチンコ・パチスロ1Q決算考察(その1)」をお送りします。ではぁ。。。
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