【２０１２－本決算】 パチンコ・パチスロ企業 決算考察（その２）

【注意】ブログ＆ＨＰの内容による利益損益に関しては、一切の責任を負いません。
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いやぁ～どうもです。

ギリシャ問題の影響で、株式市場が大きく揺れています。日経平均は９０００円を
割込み、個人投資家が多い新興市場はコンプガチャの禁止が響いて、さらに悲惨
な状況デス。今回の暴落でかなりの追証が出たと思われ、自分が注目している
銘柄ではオーイズミが－３０％超えの２００円を割るところまで叩き売られました。

こうなってくると、もう投げるしかないひとばかりで、どこまで下げるのか見えてきま
せんが、こういう時こそ買いのチャンスです。信用買いが溜まりまくっていた小型株
を全力で拾っちゃいましょう！！自分はオーイズミの１３０００株をはじめ、パチンコ
銘柄を中心に買いまくりました。ヒドイ含み損だけど、きっと儲かるハズ(｀・ω・´)

では、パチンコ・パチスロ関連企業の平成２４年度決算を考察していきましょう。


藤商事
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■平成２４年３月期決算（平成２３年４月１日～平成２４年３月３１日）
売上高　　　 ： ４３０．２７億円
営業利益　　： 　７２．９５億円
経常利益　　： 　７３．２８億円
通期純利益 ： 　４０．８７億円

■今期会社予想（平成２４年４月１日～平成２５年３月３１日）
売上高　　　 ： ４９２．００億円 （対前年比：＋１４．３％）
営業利益　　： 　７６．００億円 （対前年比：＋　４．２％）
経常利益　　： 　７６．００億円 （対前年比：＋　３．７％）
通期純利益 ： 　４６．００億円 （対前年比：＋１２．５％）

■業績考察
前年度、３回に渡って上方修正したことでもわかるように、大きく業績を伸ばすこと
ができました。ホールシェアも１年前に比べて、２．６％から４．７％まで大幅にＵＰ
し、いまでは大手メーカーが無視できない存在になるまで成長しました。昨年から
強く買い推奨してきた銘柄なので、とても嬉しいデス(｀・ω・´)

大ヒット機種となった「ＣＲリング」は、販売からもうすぐ１年になろうとしているのに
未だに４０万円を超えるプレミアが付いており、「ＣＲ地獄少女」も１４万円で推移
しています。これは稼動が落ちていない証拠であり、多くのホールから信頼される
強いパチンコメーカーに生まれ変わったという表れでもあります。

今期は、６月から導入される「ＣＲ哭きの竜」がなんと５万台も予定されています。
本来、そこまでの版権モノではないのですが、京楽の「ＣＲぱちんこウルトラマン
タロウ」が役モノの不備で展示会直後に販売延期となるトラブルがあり、受注が
倍増した経緯があります。（京楽内部でも、このまま行くのかギリギリまで揉めて
再検定することにしたようデス。）

前年の販売台数がパチンコ機で１３．５万台となっており、「ＣＲ哭きの竜」だけで
３割近く稼いでしまう計算になります。（実際はそこまで売れないと思いますが。）
夏には「ＣＲリング」の後継機にあたる「ＣＲらせん」が控えていることから、今期も
期待して良いでしょう。


オーイズミ
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■平成２４年３月期決算（平成２３年４月１日～平成２４年３月３１日）
売上高　　　 ： ８８．８３億円
営業利益　　： 　７．０４億円
経常利益　　： 　７．３３億円
通期純利益 ： 　４．５３億円

■今期会社予想（平成２４年４月１日～平成２５年３月３１日）
売上高　　　 ： ９４．６０億円 （対前年比：＋６．５％）
営業利益　　： 　７．４５億円 （対前年比：＋５．８％）
経常利益　　： 　７．４０億円 （対前年比：＋０．９％）
通期純利益 ： 　４．３２億円 （対前年比：－４．７％）

■業績考察
他社に市場シェアを奪われ、設備機器部門の利益を－２５％ほど落としましたが、
その分を不動産賃貸事業で補う決算になっています。この傾向は更に強くなると
思われますが、利益率の高いメダル補給システムを戦略商品と考えているらしく
新規オープンした店舗をみると、島だけオーイズミ製のところを見かけます。

本業で稼げないのは苦しいところですが、これから何億円も設備投資して勝負に
出るより、売れるモノに資金を絞ることは正しい判断デス。今期はこのまま横ばい
だと思われますが、株価２００円ならＰＥＲ１０倍程度であり、買っておけばオイシイ
と思います(｀・ω・´)


平和
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■平成２４年３月期決算（平成２３年４月１日～平成２４年３月３１日）
売上高　　　 ： 　９５１．２０億円
営業利益　　： 　２０７．４１億円
経常利益　　： 　２８２．８２億円
通期純利益 ： 　２０５．１６億円

■今期会社予想（平成２４年４月１日～平成２５年３月３１日）
売上高　　　 ： １６６９．００億円 （対前年比：＋７５．５％）
営業利益　　： 　３３８．００億円 （対前年比：＋６３．０％）
経常利益　　： 　３５７．００億円 （対前年比：＋２６．２％）
通期純利益 ： 　２３３．００億円 （対前年比：＋１３．６％）

■業績考察
ゴルフ場運営会社の「ＰＧＭホールディングス」が連結子会社になったことで、４Ｑ
の売上げと利益が今回の決算に寄与しています。今期はフルで連結されるため、
会社予想が大幅にアップするようデス。

現在、子会社のオリンピアが「アコーディア・ゴルフ」を舞台にクーデターを起こし、
企業買収を策略しています。どうやら、かなり前から水面下で準備してきたらしく、
本気でゴルフ場経営に参画したいと考えているようです。多額のキャッシュを流出
させてまで、このリスクを取りに行こうとする上層部の気が知れません(´・ω・｀)

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前期実績と今期予想のＰＥＲを表にしてみました。株価は５月２１日で計算されて
います。（管理人評価は、ＰＥＲや進捗率、今後の業績見通しを考慮してます。）

業績狙いなら藤商事を、ブレイク狙いならユニバーサルとオーイズミを推奨します。
長期で持てるならゲームカードもオススメです。安いうちに買っちゃいましょう！！

ではぁ。。。

タグ：決算考察

コメント 2

まだ追証売りが少ないように思うのですが
by taka (2012-05-26 22:20) 

いまの相場でも、まだ追証が少ないと感じるなら、
それだけtaka先生が上手いということですね！！

ちょっと前の楽観相場や、外人売りまくりに対して
個人の逆張り買いが続いていたことを考えると、
マザーズを中心にかなり悲惨な状況デス＞ｗ＜；

https://www.rakuten-sec.co.jp/web/domestic/margin/profit_rate/
５月以降の信用損益率をみればわかりますが、
一気に悪化して、もう－２０％を超えそうです。
ここらで１度暴落すれば、セリクラにもなりそう
ですが、このままなら日経８０００円割れも、、、
さらに個人死にまくりですね((((；゜Д゜)))

by あるまに (2012-05-27 06:54)