パチンコ・パチスロ関連企業 平成２４年度２Ｑ決算考察（その１）

【注意】ブログ＆ＨＰの内容による利益損益に関しては、一切の責任を負いません。
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いやぁ～どうもです。

最近、ヤフーファイナンスのユニバーサル掲示板をよく見ているのですが、投稿内容
のレベルがあまりにも低くく、余計なお世話と思いつつも、たまに書き込んでいます。
「命の次に大切なお金を投資しているのだから、もっと勉強しないと悪い大人たちの
餌食にされちゃいますよ」、、、と言ってあげたい気分デス。勉強しないで勝てるほど、
株もパチスロも甘くありません。まあ、空売りでやられて、パチスロでも負けまくりの
自分がいうのもアレなんですけどね(´・ω・｀)

さて、パチンコ・パチスロ関連企業の２Ｑ決算が出揃ってきたので、今回から２回に
わたって考察していきたいと思います。（最後の方には決算一覧表もありますよ。）


ユニバーサルエンターテインメント （★８月２４日に業績修正済み）
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■平成２４年３月期第２四半期決算（平成２３年４月１日 ～ 平成２３年９月３０日）
売上高　　　 ： ４１８．０４億円 （進捗率：６１．０％）
営業利益　　： １８５．４８億円 （進捗率：８７．１％）
経常利益　　： ２２０．８６億円 （進捗率：８３．７％）
２Ｑ純利益 　： ２０４．０５億円 （進捗率：８２．９％）

■今期会社予想（平成２３年４月１日 ～ 平成２４年３月３１日）
売上高　　　 ： ５２０．００億円　⇒　６８５．００億円
営業利益　　： １１６．００億円　⇒　２１３．００億円
経常利益　　： １１４．００億円　⇒　２６４．００億円
通期純利益 ： 　８５．００億円　⇒　２４６．００億円

■業績考察
「ミリオンゴッド～神々の系譜～」が、増産分を含め７万台を超える売り上げとなり、
８月下旬に発表した業績上方修正の時よりも、良い数字を出してきました(｀・ω・´)
前回、「やや利益過大で、ベストシナリオの上限いっぱいまでの予想数値だと思う」
と書きましたが、既にエージェントクライシスが２万台、赤ドン雅が５万台売れており
今期の純利益が３００億円に迫る勢いデス。期末にかけて再度、上方修正は必死
でしょう(｀・ω・´)

大型タイトルの番長と北斗の間に挟まれて、赤ドンのゲーム性を心配する声をよく
聞きますが、ファンイベントで打った信頼できるスロプロが「間違いない！」と言って
おり、北斗の状況によっては＋１万台くらいの増産もあると思います＠ｗ＠！


ＳＡＮＫＹＯ
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■平成２４年３月期第２四半期決算（平成２３年４月１日 ～ 平成２３年９月３０日）
売上高　　　 ： 　７１５．３５億円 （進捗率：３９．３％）
営業利益　　： 　１１８．４１億円 （進捗率：２９．６％）
経常利益　　： 　１３９．２８億円 （進捗率：３２．４％）
２Ｑ純利益 　： 　　６７．５４億円 （進捗率：２６．０％）

■今期会社予想（平成２３年４月１日 ～ 平成２４年３月３１日）
売上高　　　 ： １８２０．００億円
営業利益　　： 　４００．００億円
経常利益　　： 　４３０．００億円
通期純利益 ： 　２６０．００億円

■業績考察
「ＣＲＦマクロスフロンティア」が４２０００台、「ＣＲ浜崎あゆみ物語」が７２０００台ほど
売れましたが、どうみても計画未達に終わったと思われます。特に「ＣＲ浜崎あゆみ
物語」は１０万台超える販売を予定していたはずで、年末に「ＣＲＦ宇宙戦艦ヤマト」、
１月には「ＣＲエヴァンゲリオン７」が控えていますが、落ち込んだ業績を挽回できる
ほどのコンテンツではありません。今期の純利益は２００億円に届かず、通期下方
修正は避けられないと思います((((；゜Д゜)))


セガサミーホールディングス （★１０月３１日に業績修正済み）
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■平成２４年３月期第２四半期決算（平成２３年４月１日 ～ 平成２３年９月３０日）
売上高　　　 ： １５２６．０２億円 （進捗率：３４．７％）
営業利益　　： 　１５１．８１億円 （進捗率：１９．７％）
経常利益　　： 　１４７．１６億円 （進捗率：１９．５％）
２Ｑ純利益 　： 　　３９．８０億円 （進捗率：１０．５％）

■今期会社予想（平成２３年４月１日 ～ 平成２４年３月３１日）
売上高　　　 ： ４５００．００億円　⇒　４４００．００億円
営業利益　　： 　６００．００億円　⇒　　７７０．００億円
経常利益　　： 　５９０．００億円　⇒　　７５５．００億円
通期純利益 ： 　３３０．００億円　⇒　　３８０．００億円

■業績考察
思わず目を疑ってしまうようなヒドイ決算ですが、震災の影響で広告宣伝費が抑制
できたことから、１０月末に売上げが減りつつも各利益の増額修正を発表しました。
今期の販売目標が、パチンコ機は４０万台、パチスロ機は３１万台であるのに対し、
２Ｑまでの販売台数をみると、パチンコ機が１８１５８９台、パチスロ機が５２７６９台
となっています。

これまでの進捗率をみると、かなり無理がある販売計画に思えるのですが、１２月
販売の「パチスロ北斗の拳」を１６万台も売るらしく、問題ないと考えているようデス。
しかし、仮に１６万台売れたとしても売上高で６００億円程度しかなく、北斗以外も
売れないと今期純利益の３８０億円は達成できません。なんだか怪しいわ＠ｗ＠；


平和 （★１０月１７日に業績修正済み）
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■平成２４年３月期第２四半期決算（平成２３年４月１日 ～ 平成２３年９月３０日）
売上高　　　 ： ４４７．７９億円 （進捗率：５９．２％）
営業利益　　： １５１．９８億円 （進捗率：８９．４％）
経常利益　　： ２００．７９億円 （進捗率：７２．５％）
２Ｑ純利益 　： １３５．２５億円 （進捗率：６７．６％）

■今期会社予想（平成２３年４月１日 ～ 平成２４年３月３１日）
売上高　　　 ： ７８２．００億円　⇒　７５６．００億円
営業利益　　： １４８．００億円　⇒　１７０．００億円
経常利益　　： ２３９．００億円　⇒　２７７．００億円
通期純利益 ： １８１．００億円　⇒　２００．００億円

■業績考察
先日、最大６４９億円でゴルフ場の運営会社「ＰＧＭホールディングス」を買収する
と発表し、株価が大きく売られました。難癖のあるローンスター絡みであることから、
外資系ファンドがキャッシュリッチ企業を狙って売却話を持ちかけて、平和がそれに
乗ってしまったということでしょう＠ｗ＠；

以前、平和は株主総会にて「資本回転率について考えている」と話していたことが
あり、そういったことも考慮しての買収だったと思いますが、ゴルフ場の経営は大変
難しく、素人である平和にはリスクでしかありません((((；゜Д゜)))

２Ｑ決算については素晴らしいものがありますが、今期に販売された機種はどれも
イマイチで、来期あたりに「パチンコ機は売れない、買収したゴルフ会社もダメダメ」
ということにもなりかねず、しばらくは投資対象外として様子を見たいと思います。


フィールズ
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■平成２４年３月期第２四半期決算（平成２３年４月１日 ～ 平成２３年９月３０日）
売上高　　　 ： 　３３３．５２億円 （進捗率：３３．４％）
営業利益　　： 　　１５．８２億円 （進捗率：１１．３％）
経常利益　　： 　　１７．１３億円 （進捗率：１２．２％）
２Ｑ純利益 　： 　　２４．２８億円 （進捗率：３０．４％）

■今期会社予想（平成２３年４月１日 ～ 平成２４年３月３１日）
売上高　　　 ： １０００．００億円
営業利益　　： 　１４０．００億円
経常利益　　： 　１４０．００億円
通期純利益 ： 　　８０．００億円

■業績考察
赤字決算だった１Ｑに比べ、だいぶ良くなっていますが、今期会社予想が高すぎて
物足りない２Ｑ決算になりました。ここもＳＡＮＫＹＯと同じく、「ＣＲ浜崎あゆみ物語」
が想定を下回ったことが大きく影響しているのでしょう。元々収益の半分がエヴァ
絡みで成り立っていたような会社なので、他の版権モノでカバーできないとなると、
期末にかけて大幅な下方修正は避けられず、純利益は５０億円でも厳しいのでは
ないでしょうか((((；゜Д゜)))


藤商事
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■平成２４年３月期第２四半期決算（平成２３年４月１日 ～ 平成２３年９月３０日）
売上高　　　 ： ２２０．３８億円 （進捗率：　５９．６％）
営業利益　　： 　４４．４３億円 （進捗率：２２２．２％）
経常利益　　： 　４４．９０億円 （進捗率：２２４．５％）
２Ｑ純利益 　： 　２６．６５億円 （進捗率：２２２．１％）

■今期会社予想（平成２３年４月１日 ～ 平成２４年３月３１日）
売上高　　　 ： ３７０．００億円
営業利益　　： 　２０．００億円
経常利益　　： 　２０．００億円
通期純利益 ： 　１２．００億円

■業績考察
詳しくは ココ をみていただきたいのですが、１０月下旬に発表した業績上方修正の
ときよりも、良い数字を出してきました。３Ｑ期間においても、増産した「ＣＲリング」と
「ＣＲ地獄少女」で既にある程度の利益を確保しており、期末にかけて大幅な業績
上方修正は間違いありません(｀・ω・´)

株価については外部環境の悪化もあって売られまくりですが、全く心配しておらず、
現引きして年単位で保有しても良いかなぁ、と考えています。好業績企業はいつか
評価されるときがやってくるので、高配当を貰いながら気長に待とうと思います。

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最後に、２０１１年１１月９日現在の純利益と進捗率、管理人による評価を書いて
おきます。（管理人評価は、ＰＥＲや進捗率、今後の業績見通しを考慮してます。）

注意：株価は２０１１年１１月９日の前場のものになります。

次回は、「パチンコパチスロ企業、２Ｑ決算考察（その２）」をお送りします。ではぁ。

タグ：決算考察

コメント 2

参考にさせていただきます m(_ _)m
by taka (2011-11-09 15:50) 

taka先生、見ていただいてどうもです＠ｗ＠！
by あるまに (2011-11-11 07:40)